今年以来，大家都清楚地感受到投资的难。
放眼全球市场，大家的日子都不太好过。
截止5月16日，美国五大科技巨头GAFAM（苹果、谷歌、Meta、亚马逊、微软）的总市值较今年1月时减少1.8万亿美元，大概相当于蒸发了一家谷歌。
苹果公司还失去了全球第一大市值公司的宝座，被沙特阿美（沙特的能源巨头）赶超。
那么普通的中产阶级是什么情况呢？
前段时间，普益标准和普益集团联合发布了《2021中国中产家庭资产配置白皮书》。
报告很长，我把重点都提炼出来了。
主要分为3个方面：
1. 中产家庭的理财投资面临什么难题？
2. 哪些资产可以作为中产家庭财富的“护城河”？
3. 面对不确定的大环境，要如何配置家庭资产？
第一：
想要财富稳稳地增长？难！
纵观整个2021年，中产家庭对于投资理财的心态就是：太难了。图片
1，经济发展面临不确定性，收支难以平衡。
报告中提到，受到疫情、以及国内外形势的影响，许多家庭的收入来源变得不稳定，但是教育、养老、医疗等支出却纹丝不变，这些支出成为家庭焦虑的源头之一。
2，想通过理财促进财富增长，却遇到“拦路虎”。
经历了2020年几乎买啥涨啥的牛市行情后，不少家庭在2021年斥重金，押注在股票和基金。让人无奈的是，2021年来一波结构性行情，买对了有钱挣，买错了就被牢牢地套住了。
保守型家庭过去买了不少银行理财、货币基金、信托产品，但今年资产新规开始执行，理财产品都改成了基金一样的净值，且不能在合同里标注保本保收益，这些产品收益也不如往年。
3，买房暴富时代过去，中产家庭对楼市投资更谨慎。
比如，好不容易手里攒了笔钱可以实现“买房梦”，但在监管政策持续加码的情况下，房地产市场进入深度调整期，房价不再像过去那样狂涨。
靠买房一夜暴富的美梦是落空了，剩下那些还在观望的。
4，资产配置不合理。
报告中阐述了一个现象，大部分中产家庭的配置都不够合理。
例如，有50%的家庭，对于住房资产的配置超过40%，但是却对商业保险的配置过少。
在对待金融产品收益波动的问题上，有小部分（3%）家庭还抱有“刚性兑付”的观念。
而这些资产配置行为，大多都与个人的理财知识储备有关。投资知识水平越高，平均收益会更高。
如果你刚好也面临上面所说的困惑，那么一定要坚持看完下面的干货总结。
第二.
家庭财富的“护城河”？
先来做道选择题，猜猜以下哪个是中产家庭最想增加配置的资产？
A 公募基金
B 商业保险
C 股票
D 银行理财产品
E 债券
按照今年的行情来看，很多人可能会选择稳健的债券或者银行理财，那就错了。
正确答案是A（公募基金），详情见下图。
当然，这毕竟是去年的数据情况。
考虑到今年来各类基金收益率跌入谷底，权益类新基金发行甚至遭遇“滑铁卢”的情况，现在大家的”心头肉”估计都是能提供稳健收益的债券基金、货币基金、同业存单基金等等。
就拿同业存单基金来说，今年上市的第二、第三批同业存单基金都被投资者买爆了。有几只同业存单基金的募资金额达到100亿。
Wind统计数据显示，目前还有93只同业存单产品排队在等待批文。
总的来说，同业存单指数基金是一款非常适合用来打理闲钱的工具，10元起投，持有期至少7天。
收益界于债券基金和余额宝之间，年化收益在2.5%以上。
因为它适当兼顾了流动性和收益，目前在市场上非常受欢迎。
除了存单基金以外，还有几款爆火的理财工具。
1. REITs打新。
起投门槛设置在1000元。
目前，国内的REITs主要都是投资一些基础设施项目，比如高速公路、产业园等等，投资者可以参与分红，分享收益，这个模式有可能会推行到房地产板块。
2. 固收+策略基金
一般来说，“固收+”里面的固收以优质债券为打底，获得持续稳健收益；同时通过“+”，配置股票、可转债、新股申购等多个策略来增强收益。
固收+的股票、债券的比例，一般是二八或三七开。
固收+基金以追求绝对收益为目标，对于青睐低风险投资的群体，是个不错的选择。
第三.
面对不确定的大环境，要如何配置家庭资产？
正如文章开头提到的，今年来美国五大科技巨头GAFAM（苹果、谷歌、Meta、亚马逊、微软）的总市值暴跌。
苹果公司还失去了全球第一大市值公司的宝座。
这一切都在表明，风水轮流转，万物皆有兴衰。
比如楼市，98年第一次房改后是萌芽期，03年-15年是黄金期，那时候入场买的位置不起眼的房子，放到现在都能卖个不错的价钱。
然而15年一波楼市大涨潮之后，楼市就慢慢进入了黑铁时期，现在你去买房，如果位置没选对，照样套你很多年。
基金，股票同理。
例如在2020年，你只买了债券基金，收益不可能比投权益类基金来得多；
在2021年，你还在延续2020年的思路重仓白酒、医药等行业基金，那也是不赚钱的；
到了2022年，如果你只重仓股票或者权益类基金，那么也大概率是赚不到钱。
所以，中产家庭想要创造“财富护城河”，必须要拓宽赛道，构建多元资产配置组合。
想要完成这个任务，可以按照下面2个步骤来：
1，持续学习，充分理解不同资产的配置作用。
目前市面上的资产可以分为4大类：
1、安全保障类资产，主要以年金险、寿险等保险产品为主；
2、稳健防御类资产，囊括了货币基金、债基、保守型FOF基金等品种；
3、防守反击类资产，主要是混合基金、各类绝对收益的公募FOF基金；
4、积极进攻类资产，我们常见的股票型基金就包括在这其中。
2，拓宽赛道，构建多元资产配置组合
了解完产品之后，最好根据自家的风险承受高低，做一个简单的资产配置。可以根据自家的风险承受能力，运用DIY配置的策略去进行资产配置。
白皮书这次，也根据波动和收益分配了7种配置组合。（详情见下图）
还有一个有效缓解财富焦虑的方式，就是专业的事情找专业的人去做。
从白皮书的数据来看，目前有仅有约7%中产家庭会选择靠自己做投资，接近93%的人认为自己需要补充理财知识或借助专业人士的帮助。
